連續數日回調之后，昨日A股終于止跌反彈。截至收盤，A股三大指數全部收漲，滬指漲0.22%，深證成指漲0.69%，創業板指漲0.7%。盤面上，以光伏、新能源車、鋰電池為代表的賽道股再顯強勢，保險、銀行等權重板塊則集體走弱。

    近期，滬深兩市成交額持續萎縮，昨日兩市成交額進一步縮減至6510億元，存量博弈特征明顯。

    光伏、風電板塊反彈

    昨日，光伏概念股全天走強，鈞達股份漲停，海泰新能、固德威、晶科能源紛紛跟漲。消息面上，9月19日“光伏茅”隆基綠能宣布，其自主研發的摻鎵P型硅片制備的硅異質結電池（P-HJT）獲得效率新突破，將硅異質結電池轉換效率推高至26.12%，較半年前的25.47%上升0.65個百分點。

    中銀證券表示，HJT電池轉換效率迭創新高，產業化快速推進，成本下降路徑清晰，在性價比拐點到來后，有望成為下一代主流技術路線。

    中泰證券表示，隨著太陽能電池盈利情況改善，2022年至2023年將迎來電池擴產的上行周期。從需求端來看，預計2022年全球新增裝機量約240GW，按照80%產能利用率計算，對應電池片需求約300GW，而目前電池片產能缺口大約為150GW。

    昨日風電設備板塊也表現活躍，振江股份漲超6%，明陽智能、大金重工、海力風電等漲幅居前。機構表示，受疫情和季節性因素影響，今年上半年風電市場增速較去年同期下滑，看好下半年風電裝機需求改善。

    國融證券表示，今年上半年風電招標量約50GW，全年有望達到100GW。預計全年裝機規模可達到50GW至60GW，下半年有望迎來裝機高峰。此外，以鐵礦石為代表的商品期貨價格下跌，以及風機價格普遍企穩，有望帶動風電板塊盈利回升。

    汽車零部件板塊掀漲停潮

    昨日，汽車零部件板塊表現活躍，一體化壓鑄方向領漲。湖南天雁、正裕工業、廣東鴻圖等多股漲停，文燦股份、正強股份、常青股份等漲超7%。

    國家發展改革委19日表示，下一步將認真落實新能源汽車產業發展規劃，持續促進新能源汽車產業高質量發展。此外，中國汽車工業協會近日披露的數據顯示，今年1月至8月新能源乘用車國內零售達326.2萬輛，同比增長119.7%。8月新能源汽車產銷再創歷史新高，分別完成69.1萬輛和66.6萬輛，同比增長1.2倍和1倍。

    海通證券表示，未來隨著新能源汽車向智能化和數字化轉型，新能源車產業發展有望從硬件制造逐漸轉向軟件和生態，新能源車產業鏈的景氣趨勢還未結束。

    成長股反彈能否持續

    經歷階段性調整后，昨日成長股迎來了久違的反彈，后市能否持續表現呢？

    海通證券表示，從景氣對比和穩增長政策力度分析，市場風格難以大變，市場企穩路徑可能是“價值搭臺、成長唱戲”。

    東方財富證券策略分析師曲一平表示，從滲透率角度來看，新能源賽道依然存在廣闊的發展空間，目前光伏風電在能源結構中合計滲透率為26.72%，2025年有望達到32.7%以上，儲能滲透率有望從目前的4.2%提升至2025年的6.13%以上；新能源汽車目前滲透率為28.3%，2025年有望達到47%以上。

    也有機構更看好價值風格，國海證券表示，在過去12年中，價值板塊有9年能夠在四季度相對占優。此外，當前價值板塊絕對估值水平及擁擠度均顯著低于成長板塊，防御屬性較強。