本報記者 彭妍

    銀行理財凈值化轉型不斷提速?！蹲C券日報》記者根據中國理財網的數據統計，以募集起始時間計算，截至10月26日，今年銀行發行凈值型理財產品共計29233款。

    盡管凈值型理財產品的發行量持續高速增長，不過，從銷售端來看，目前仍面臨“叫好不叫座”的尷尬?！蹲C券日報》記者近期走訪了多家銀行網點，不少理財經理向記者坦言，凈值型理財產品銷售有難度，很多客戶在理財習慣及理念上仍偏愛老產品，對凈值型產品的接受度不高。

    凈值型理財產品

    發行量大幅增長

    今年以來，銀行理財產品的凈值化轉型速度顯著提升。銀行業理財登記托管中心發布《中國銀行業理財市場半年報告（2021年上）》報告顯示，截至6月底，銀行理財存續規模為25.80萬億元，凈值型理財產品存續規模20.39萬億元，占比79.03%，較年初和去年同期分別提高11.75個和23.90個百分點；保本型產品存續余額0.15萬億元，同比減少90.68%。

    融360數字科技研究院監測數據顯示，今年前三季度銀行凈值型理財產品發行量逐月上升。三季度凈值型理財產品發行數量為8355只，相較于一季度、二季度分別增加1735只和868只。整體來看，凈值型理財產品發行數量仍在增長之中。

    值得注意的是，截至目前，29233款凈值型銀行理財產品中，風險等級分布集中于中低風險等級。《證券日報》記者統計發現，中低風險等級產品共有22898款，超過全部凈值型產品的四分之三。而其他風險等級的凈值型理財產品僅不到總數的四分之一。其中，一級、三級、四級、五級風險等級的凈值型理財產品分別為511款、4922款、717款、185款。由此可見，今年銀行發行的凈值型理財產品仍以中低風險為主，風險等級較高的產品占比依然較低。

    易觀高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，目前凈值型理財產品的風險等級分布集中于中低風險等級，主要與傳統銀行主要客群的特征有關，相比于券商客戶，銀行機構面向的客群范圍更廣，且風險承受能力相對較低。此外，由于凈值型理財產品的銷售尚處于起步階段，不少客戶對此缺乏了解，客觀上也約束了其高風險產品的購買行為。

    凈值型理財

    銀行客戶接受度不高

    在銀行理財產品凈值化轉型過程中，投資者教育是重中之重?！蹲C券日報》記者注意到，凈值型產品發行量增速和投資者的購買意愿并未成正比。從走訪銀行網點收到的反饋來看，不少理財經理坦言，凈值型理財產品銷售有難度，投資者對凈值型產品的接受度還有待提高，應給予其過渡時間。主要原因在于，一方面，很多投資者習慣了預期收益型產品，對凈值型理財產品短期內很難完全接受；另一方面，除了凈值型產品之外，可供選擇的其他理財產品越來越多。

    據某國有大行的理財經理介紹，該行目前主推的理財產品是保險產品、基金產品。“好多客戶現在不選擇買銀行理財產品了，之前買保本理財的客戶對于凈值型理財產品的收益風險難以接受，對固定收益有所偏好。能承受風險的客戶都愿意去買收益率較高的基金。”

    《證券日報》記者也隨機采訪了來網點咨詢理財產品的投資者，部分投資者稱，“凈值型理財產品的收益波動太大，而且不保本，還是想購買標明預期收益率的產品。”

    中南財經政法大學數字經濟研究院執行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，未來銀行要加強對凈值化產品的宣傳力度，讓投資人接受這種理財產品模式。“產品設計方面，應當在堅守合規的前提下，盡可能用通俗易懂的方式進行描述；用戶運營方面，需要與投資者加強互動，借助社區、論壇等載體來普及凈值型產品相關的信息。”