本報(bào)記者 楊笑寒

    近日，險(xiǎn)企密集披露二季度償付能力報(bào)告。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)，截至8月3日，已有60家人身險(xiǎn)公司、83家財(cái)險(xiǎn)公司與再保險(xiǎn)公司發(fā)布了相關(guān)報(bào)告。其中，4家財(cái)險(xiǎn)公司和1家人身險(xiǎn)公司的償付能力不達(dá)標(biāo)，原因均為風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不達(dá)標(biāo)。

    受訪專(zhuān)家表示，險(xiǎn)企除了需確保償付能力充足率維持在安全水平外，還應(yīng)針對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的具體指標(biāo)和管理內(nèi)容，制定切實(shí)可行的整改計(jì)劃并跟蹤落實(shí)，以提升公司治理水平。

    監(jiān)管規(guī)定，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿(mǎn)足三個(gè)條件：一是核心償付能力充足率不低于50%，二是綜合償付能力充足率不低于100%，三是風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上。其中，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)由監(jiān)管部門(mén)評(píng)定，險(xiǎn)企在每季度償付能力報(bào)告中需按要求披露最近兩個(gè)季度風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)。

    中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至8月3日，共有143家險(xiǎn)企發(fā)布了二季度償付能力報(bào)告。

    具體來(lái)看，風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在A類(lèi)的險(xiǎn)企共有46家，其中日本財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（中國(guó)）有限公司、工銀安盛人壽保險(xiǎn)有限公司、中意人壽保險(xiǎn)有限公司等14家險(xiǎn)企評(píng)級(jí)達(dá)到A類(lèi)最高級(jí)別的AAA級(jí)。風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)的險(xiǎn)企共有90家，其中53家為財(cái)險(xiǎn)公司，37家為人身險(xiǎn)公司。另有5家險(xiǎn)企的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類(lèi)，2家險(xiǎn)企因成立時(shí)間較短等原因未披露評(píng)級(jí)情況。

    風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為C類(lèi)的5家險(xiǎn)企分別是華匯人壽保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華匯人壽”）、安華農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“安華農(nóng)險(xiǎn)”）、華安財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華安財(cái)險(xiǎn)”）、亞太財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“亞太財(cái)險(xiǎn)”）和新疆前海聯(lián)合財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司。

    對(duì)此，華匯人壽償付能力報(bào)告顯示，因公司治理相關(guān)問(wèn)題整改工作尚未完成，監(jiān)管部門(mén)于2022年第一季度將公司風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果由B類(lèi)變?yōu)镃類(lèi)。安華農(nóng)險(xiǎn)表示，公司2024第四季度及2025年第一季度法人機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)（分類(lèi)監(jiān)管）結(jié)果均為C類(lèi)，主要原因?yàn)楣局卫矸矫娲嬖陲L(fēng)險(xiǎn)。

    此外，操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等問(wèn)題也被提及。華安財(cái)險(xiǎn)表示，公司最近兩期（2024年第四季度、2025年第一季度）風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果均為C類(lèi)，主要是在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等領(lǐng)域存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

    天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所保險(xiǎn)咨詢(xún)主管合伙人周瑾告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者，在風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)較低的保險(xiǎn)公司中，操作風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題多包括不當(dāng)宣傳、銷(xiāo)售誤導(dǎo)、套取費(fèi)用、監(jiān)管報(bào)送不實(shí)等，公司治理方面則存在三會(huì)一層（‌股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和管理層）運(yùn)作不規(guī)范、董監(jiān)高履職存在瑕疵、關(guān)聯(lián)交易占比高或披露不全等問(wèn)題。保險(xiǎn)公司除了確保償付能力充足率在安全水平之上外，還需針對(duì)公司治理和其他風(fēng)險(xiǎn)的具體指標(biāo)和管理內(nèi)容，落實(shí)監(jiān)管要求，提升管理效果，才能獲得較好的評(píng)級(jí)結(jié)果。

    值得注意的是，上述5家險(xiǎn)企在核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率方面均已達(dá)標(biāo)。

    周瑾表示，確保償付能力充足是監(jiān)管底線(xiàn)，也是公司可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的前提。若償付能力充足率達(dá)標(biāo)，至少能保障保單持有人的基本利益，保險(xiǎn)公司可有效兌付保單負(fù)債，并為其他問(wèn)題的整改爭(zhēng)取時(shí)間和空間。

    多家保險(xiǎn)公司在償付能力報(bào)告中披露了已采取或擬采取的改進(jìn)措施。例如，華安財(cái)險(xiǎn)償付能力報(bào)告提到，公司增資擴(kuò)股工作取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，治理風(fēng)險(xiǎn)有序化解。

    亞太財(cái)險(xiǎn)表示，公司對(duì)波動(dòng)異常的指標(biāo)進(jìn)行回溯分析，明確成因并進(jìn)行完善，在不斷夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)、提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)改善各項(xiàng)指標(biāo)。

    展望未來(lái)，北京排排網(wǎng)保險(xiǎn)代理有限公司總經(jīng)理?xiàng)罘硎荆S著保險(xiǎn)保障需求的持續(xù)釋放和保險(xiǎn)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，預(yù)計(jì)險(xiǎn)企對(duì)資本的需求整體上將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。險(xiǎn)企可通過(guò)發(fā)行資本補(bǔ)充債等債務(wù)性工具和股東增資、發(fā)行優(yōu)先股等股權(quán)性工具提升自身償付能力。對(duì)于業(yè)務(wù)模式較為成熟、現(xiàn)金流穩(wěn)定的險(xiǎn)企，可以嘗試采用資產(chǎn)證券化等方式盤(pán)活存量資產(chǎn)，間接補(bǔ)充資本，提升償付能力。同時(shí)，險(xiǎn)企在選擇相應(yīng)的資本補(bǔ)充方式時(shí)，也需要注意與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和實(shí)際需求相匹配。