為促進商業銀行提升負債業務管理水平，1月22日，銀保監會發布《商業銀行負債質量管理辦法（征求意見稿）》，從負債來源穩定性、負債結構多樣性、負債與資產匹配合理性、負債獲取的主動性、負債成本適當性、負債項目真實性等六方面明確了負債質量管理的核心要素。

    銀保監會有關負責人稱，商業銀行負債業務種類復雜，具有涉眾性、風險外溢性等特點，易產生不同市場間的風險共振，對金融體系的安全性和穩健性有較大影響。近年來，隨著利率市場化的推進和資本市場、互聯網金融、影子銀行等金融業態的發展，商業銀行負債業務復雜程度上升、管理難度加大。針對商業銀行負債業務管理的新形勢，客觀上需要總結歸納和提煉負債業務的管理評價標準，構建全面、系統的負債業務管理和風險控制體系，持續推動商業銀行強化負債業務管理。

    值得注意的是，盡管《辦法》明確了商業銀行負債質量管理內涵和業務范圍，并確立負債質量管理體系，但主要的核心監管要求并非新設內容，《辦法》涉及的量化指標均為現有規章制度已有指標，口徑及相關限額與現有規制保持一致。如凈穩定資金比例、核心負債比例、同業融入比例等指標與《商業銀行流動性風險管理辦法》中相應指標口徑保持一致等。

    《辦法》還再次強調，商業銀行應將負債質量納入績效考評體系，并設定科學合理的考核指標，突出合規經營和風險管理的重要性。不得設定以存款時點規模、市場份額、排名或同業比較為要求的考評指標。分支機構不得層層加碼提高考評標準及相關指標要求，防范過度追求業務擴張和短期利潤。

    《辦法》的核心內容就是明確負債質量管理六大要素，包括負債來源穩定性、負債結構多樣性、負債與資產匹配合理性、負債獲取的主動性、負債成本適當性、負債項目真實性。

    其中，在負債成本適當性方面，《辦法》要求商業銀行應當提高負債成本的適當性，建立科學的內外部資金定價機制，加強內部資金轉移價格管理，確保以合理的成本吸收資金。采用適當的指標和內部限額，參考市場相關價格變化，及時監測和預警負債成本的變化，防止因負債成本不合理導致過度開展高風險、高收益的資產業務，損害經營的持續性。

    同時，《辦法》規定，商業銀行應當嚴格執行存款利率和計結息管理及規范吸收存款行為等有關規定，不得采取違規返利吸存、通過第三方中介吸存、延遲支付吸存、以貸轉存吸存、提前支取靠檔計息等違規手段吸收和虛增存款。

    光大證券首席固定收益分析師張旭對證券時報記者表示，應該繼續發揮存款基準利率作為我國整個利率體系“壓艙石”的重要作用，加強存款利率自律，壓降不規范存款創新產品，維護存款市場競爭秩序。前期利率自律機制已提出自律倡議，將結構性存款保底收益率納入自律管理范圍，并約定各銀行停止新辦并逐步壓降存量不規范的存款創新產品，央行將各金融機構壓降計劃的執行情況納入MPA考核。而且，銀保監會對結構性存款的業務開辦資質、監管細則、銷售管理等作出規范，也提出了結構性存款規模壓降的要求。

    “在當前的銀行信用貨幣制度下，銀行通過貸款等資產擴張創造存款貨幣，貸款利率是決定存款利率的關鍵因素。LPR改革推動了貸款利率明顯下行，為了與資產收益相匹配，銀行就會適當降低存款利率，通過提高存款利率來‘攬儲’的動力也隨之下降。”張旭稱。

    此外，《辦法》適用于中華人民共和國境內設立的商業銀行所開展的境內外、本外幣各項負債業務。考慮我國商業銀行種類眾多，規模和負債基礎上存在較大差異，《辦法》明確商業銀行可根據本行業務特征與風險偏好，對應負債質量管理六性要素，在已列舉定量指標基礎上，差異化設置負債管理指標和內部限額。

    “制定《辦法》是完善我國商業銀行負債監管制度的重要舉措，有利于彌補制度短板，防范金融風險，提升金融服務質效。下一步，銀保監會將根據社會各界反饋意見，進一步修改完善《辦法》并適時發布實施。”上述有關負責人稱。